No já estabelecido município de São Pedro havia um bairro chamado “do Querosene”, nome curioso que provinha do cheiro característico que emanava de suas terras, e que incentivou, na década de 1920, o governo paulista e até mesmo a iniciativa privada a fazerem prospecções de petróleo na região.

O petróleo não foi encontrado, mas as sondas captaram água para a superfície. Em 1930, frustrada a empreitada em busca do pretendido ouro negro, Angelo Franzim, um dos aventureiros do petróleo, construiu em suas terras um balneário rústico, de madeira, com seis banheiras e que viria a ser o primeiro passo para a exploração econômica da maior riqueza do município – que era a água – e que depois lhe permitiria a emancipação política em relação a São Pedro.

A esse respeito, deve-se registrar que, analisada em 1933 por um cientista, Dr. Paulo de Andrade, a água foi confirmada como sulfurosa e apropriada para hidroterapia.

Águas de São Pedro emancipou-se em 24 de dezembro de 1948.

Fonte: (livro) A origem dos nomes dos municípios paulistas, Enio Squeff e Helder Perri Ferreira, 2003, pg. 38.