Etimologia: Capanema – Origina-se da língua tupi “Caá”... mato + “penema”...imprestável: mato imprestável, de madeira fraca, ou sem frutas, ou sem caças.

Origem Histórica: Por muitos anos a região permaneceu sob domínio dos vizinhos argentinos. Somente com a queda comercial do mate, que decretou a falência do ciclo é que a situação começou a mudar.

Alguns postos de fiscalização foram implantados e aos poucos foram surgindo na área de fronteira alguns aglomerados urbanos, povoados por pessoas que procuravam terra boa e farta. Neste contexto foi fundado e povoado o território do município de Capanema.

O homem que lançou os fundamentos da cidade foi Octávio Francisco de Mattos, que havia sido prefeito de Clevelândia. A luta inicial foi difícil, mas não foi obstáculo para os determinados homens, desejosos de fundar uma cidade.

Pela Lei Estadual n.º 790, de 14 de novembro de 1951, e com território desmembrado do município de Clevelândia, foi criado o município de Capanema, graças ao grau de desenvolvimento alcançado e também ao prestígio do fundador do lugar. A instalação deu-se a 14 de dezembro de 1952.

Fonte: (livro) Cidades Brasileiras, origem e significado de seus nomes, Paraná. João Carlos Vicente Ferreira, ano 2000, pg. 73.