O nome dessa localidade se deve a um engano cometido por João Correria de Miranda e João Antônio Justino, os primeiros não-índios que se aventuraram pela região, então caingangue, situada no Sudeste de São Paulo e que, na época, se costumava chamar de “inferno verde”.

Ipaussu – ou Ipauçu, significa em tupi ilha (‘y pa’u) grande (usu), e Ilha Grande do Paranapanema (pertencente, na época, ao município de Santa Cruz do Rio Pardo) foi, de fato, o nome que os dois tropeiros mineiros deram ao vilarejo que eles começaram a desenvolver, num local em que supuseram ser uma porção de terra, no meio do rio Paranapanema.

Deu-se que, realmente, à direita estava o Paranapanema, mas à esquerda encontrava-se um ribeirão independente do rio, o hoje Coqueiral. O equívoco é explicado pela localização de sua nascente, muito próxima do grande curso d’água. Como o nome já estava escolhido e perdurou até 1915, quando obteve sua emancipação política de Santa Cruz do Rio Pardo, a denominação acabou traduzida para o tupi (Ipaussu), como muitos outros municípios fizeram à época.

Ipaussu emancipou-se em 20 de setembro de 1915.

Fonte: (livro) A origem dos nomes dos municípios paulistas, Enio Squeff e Helder Perri Ferreira, 2003, pgs. 143-144.