Etimologia: Itambaracá – De origem tupi ‘’Itambaracá’’... pedra de águas correntes. Designação de uma nação indígena, que habitava a margem esquerda do Rio Paranapanema, com grandes concentrações abaixo da foz do Rio Pirapó, no Rio Paranapanema, onde os jesuítas fundaram, em 1610, a redução de Santo Inácio Mini.

Origem Histórica: O núcleo colonizador de Itambaracá deu-se por conta da prefeitura municipal de Jacarezinho, em 1922, denominado Patrimônio de Jaborandi.

Ainda não vigorava no Paraná a febre da colonização, mas quem passava pelo Patrimônio de Jaborandi não titubeava em se render aos seus tributos. O capelão João Faustino atraiu para o povoado um grande número de famílias. Chegaram as famílias de Luiz Antônio Rodrigues, Manoel da Silva Machado, Antônio Parralego, major Florêncio, João Alves, Lázaro Pinto Gomes e outros. Destacaram-se as famílias de Lázaro Pinto, Antônio Parralego, Manoel Machado e Luiz Antônio Rodrigues.

A Lei n.º 199, de 31 de dezembro de 1943, criou o distrito, alterando a denominação de Jaborandi para Itambaracá. Pelo Decreto n.º 32, de 07 de fevereiro de 1955, foi criado o município, com território desmembrado de Andirá. A instalação deu-se em 30 de novembro de 1955, sendo primeiro prefeito o sr. Horácio Cheida.

Fonte: (livro) Cidades Brasileiras, origem e significado de seus nomes, Paraná. João Carlos Vicente Ferreira, ano 2000, pgs. 141-142.